90% трейдеров теряют деньги

Недостаток опыта Новичок заканчивает курсы интернет-трейдинга и сразу же начинает торговать. Ему кажется, что он знает достаточно и способен заработать. Ведь вроде все ясно и понятно. Но цена вдруг, пробив треугольник, разворачивается, возвращается и сносит его стопы. ФРС повышает учетную ставку, доллар, как учили, начинает укрепляться, а затем вдруг разворачивается и падает. Трейдер не закрывает позицию, рассчитывая, что это коррекция. На следующий день падение продолжается, а через день становится обвальным. Человек не выдерживает психологического давления от огромных убытков и закрывает позицию. От депозита остались слезы.

Каждый трейдер может рассказать много таких историй. Рынок не так прост, как зачастую рекламируют. На рынке зарабатывают профессионалы. Инсайдеры пользуются прописными истинами, которые преподают новичкам, и создают множество ложных прорывов всевозможных линий тренда, оснований треугольников, линии плеч и прочей технической всячины, вовлекая толпу в убыточные сделки. Они используют уровни скопления ордеров, для создания движения в нужном им направлении. Чтобы зарабатывать на рынках надо самому стать профессионалом. Месячных курсов для этого, к сожалению, недостаточно.

Психология
У рынка своя логика, весьма своеобразная. Общечеловеческая психология мешает действовать согласно этой логике. Трудно покупать на поддержке и продавать на сопротивлении - а вдруг пробьют. Трудно давать прибыли расти и коротко ограничивать убытки. Ведь так хочется зафиксировать прибыль, когда она есть, и так не хочется принимать убытки - а вдруг рынок развернется. После серии прибыльных сделок трудно дождаться благоприятных условий для входа - тянет заработать еще. А после серии проигрышей трудно войти в сделку даже когда условия те, что надо. Страх и жадность, будь они неладны.

Нарушение правил риск менеджмента
Это, пожалуй, главная причина, по которой теряют деньги даже опытные трейдеры. Желание быстро заработать понятно и объяснимо. Но, почему-то, именно когда ты увеличиваешь чрезмерно количество лотов, в казалось бы верной сделке, рынок начинает идти против тебя. Трейдинг - это работа с вероятностями. Проигрыши неизбежны, так как нет стопроцентно выигрышных ситуаций. Именно поэтому торговый капитал должен быть распределен так, чтобы его хватило покрыть серию проигрышных сделок и остаться в игре.

Отсутствие торговой стратегии
Рынок - великий обманщик. Только что он шел вверх, а через минуту падает, то он неделями движется в одном направлении, а то хаотично прыгает в узком диапазоне. Торговать наудачу подобно смерти. Чтобы регулярно побеждать рынки необходимо преимущество. Преимущество может заключаться только в одном - входить надо только в сделки с высокой вероятностью выигрыша и малым риском. Если вход не соответствует этим критериям - сделку надо пропускать. Избирательность и терпение вкупе с торговым методом, набором торговых правил, - ключи к успеху.

Отсутствие дисциплины
Имеется в виду самодисциплина, а не хорошее поведение. Дисциплина необходима для того, чтобы заставлять себя выполнять свои же торговые правила и свои же правила риск менеджмента. Поверьте на слово - это очень сложно. Трудно даже объяснить почему. То ли эмоциональность, то ли все те же жадность и страх, в общем загадки человеческой психологии. К сожалению у трейдера нет ни учителя с линейкой, ни сержанта с палкой. Только он сам способен (или не способен) управлять собой.

Навязывание рынку своей воли
Тоже проблема из области психологии. Проявляется в формировании твердого убеждения о будущем поведении рынка. Не проходит до тех пор, пока значительная часть депозита не сметена могучим ураганом.

Как вы представляете себе биржевую торговлю? На память сразу же приходят огромные залы, где мечутся, кричат и размахивают руками биржевые маклеры. Эта картинка из американских фильмов уже давно устарела, рынки объединялись, торговля становилась в основном электронной, совершение операций теперь занимает считанные секунды. Миллионы участников торгов разбросаны теперь по всему миру, но имеют быстрый доступ к рынку через компьютерные торговые терминалы, объединенные всемирной сетью Интернет.

Именно так работает мировой валютный рынок Forex (Foreign Exchange). Это самый динамичный и ликвидный рынок, работающий круглосуточно. Быстрое движение средств, низкая стоимость проводимых сделок, высокая ликвидность делает Forex одним из самых привлекательных рынков для инвесторов.

Существенное отличие валютного рынка от всех остальных рынков заключается в том, что он не имеет какого-либо определенного места торговли. Forex - это огромная сеть соединенных между собой посредством телекоммуникаций валютных дилеров, рассредоточенных по всему миру и круглосуточно работающих как единый механизм. Торговля валютой осуществляется по телефону или через терминалы компьютеров - сделки совершаются одновременно в сотнях банках во всем мире.

Работа на Forex дает возможность получать высокую прибыль даже от незначительных колебаний курсов валют. Оборот рынка огромен - ежедневно продается и покупается около 3 триллионов долларов, что составляет 3-4 месяца ежедневной работы Нью-Йоркской фондовой биржи. Приблизительно 20% операций на рынке Forex - это операции с реальной поставкой валют, а 80% - это операции, цель которых получение спекулятивной прибыли за счет изменения рыночных курсов.

Состав участников валютного рынка разнообразен: от крупнейших банков и мощных международных инвестиционных фондов до небольших фирм и частных инвесторов (последняя группа самая многочисленная). Спекулятивные операции на рынке Forex привлекают миллионы людей со всего мира, независимо от возраста, положения в обществе, происхождения и пола. Стремительное развитие информационных технологий и финансовых инструментов постоянно расширяют круг торгующих на валютном рынке.

Основные валюты, на долю которых приходится большая часть всех операций на рынке Forex - это доллар США, евро, японская йена, швейцарский франк и английский фунт стерлингов.

Основная часть торговли приходится на 300 международных банков, которые осуществляют транзакции для больших компаний и правительства. Доходы, полученные после проведения спекулятивных операций, составляют от 50 до 80 процентов от всей прибыли крупнейших западных банков.

Операции с валютой, которые к недавнему времени были привилегией только для банков-монополистов, сейчас общедоступны, благодаря системам электронной торговли. Вследствие высочайших темпов развития информационных технологий в последние два десятилетия сам рынок изменился неузнаваемо. Окруженная некогда ореолом кастовой таинственности профессия валютного дилера стала почти массовой. Операции с валютой, бывшие недавно привилегией только наиболее крупных банков-монополистов, теперь являются общедоступными, благодаря системам электронной торговли. И сами крупнейшие банки также часто предпочитают торговлю в электронных системах индивидуальным двусторонним операциям. На долю электронных брокеров сегодня приходится 11% оборота рынка FOREX. Дневной объем операций наиболее крупных международных банков (Deutsche Bank, Barclays Bank, Union Bank of Switzerland, Citi Bank, Chase Manhattan Bank, Standard Chartered Bank) достигает миллиардов долларов.

Большая часть спекулятивных операций на международных финансовых рынках осуществляется на принципах маржинальной торговли (margin trading).

Суть маржинальной торговли заключается в том, что для совершения сделки нет необходимости иметь всю сумму стоимости контракта, достаточно лишь внести залог (margin), который составляет, обычно, 1-10% (чаще 2-5%) от суммы контракта. То есть, для совершения сделки по покупке или продаже валюты ваш финансовый партнер кредитует вас недостающей суммой, или, как говорят трейдеры, предоставляет "плечо" или "рычаг" (leverage).

Например, для покупки 10000 евро за доллары при марже в 1% (плечо 1:100), необходимо внести лишь 100 долларов залога. Это, естественно, повышает потенциальные возможности игрока: имея в наличии относительно небольшие средства, он может оперировать на рынке суммами во много раз большими. При этом вся прибыль, возникшая от изменения валютных курсов, записывается на его счет. Цель конверсионных арбитражных операций - получение прибыли от благоприятного движения курса валют. Но всегда надо учитывать риск того, что цена может изменяться в неблагоприятном направлении. В случае неблагоприятного движения цены, контроль за риском осуществляется посредством размещения заказа по цене, фиксирующей минимальный убыток таким образом, чтобы сумма, которой рискует трейдер, была в 3-4 раза меньше предполагаемой прибыли.

Для того чтобы была возможность более дешево купить, дороже продать и получить прибыль, необходимо уметь анализировать рынок, учитывать массу факторов, которые влияют на цену. Торговля на Forex - очень интересная работа, которая не оставляет равнодушным никого. Рынки постоянно движутся и изменяются, выходят новости, вы постоянно анализируете ситуацию и принимаете решения, управляете рисками. Вознаграждение за эту работу - не только материальное, в виде дохода, но и моральное - чувство уверенности в собственных силах, собранность и решительность.

Многие работу на валютном рынке называют игрой, сравнивая ее с казино. Действительно, и трейдер на валютном рынке и игрок в казино рискуют. Их объединяет одно желание - за относительно небольшой капитал получить прибыль. Тем не менее спекуляция на валютном рынке и игра в казино имеют принципиальные отличия. Казино - это высокий риск игры шансов. Здесь все рассчитывают только на удачу. И если игроку не везет, то он все свои средства теряет.

Назначение рынка Форекс как места применения личной финансовой, интеллектуальной и психической силы вовсе не в том, чтобы пытаться поймать там птицу счастья. Иногда кому-то это удается, но не надолго. Главное достоинство валютного рынка в том, что там можно добиться успеха именно силой своего интеллекта.

Другое важное свойство валютного рынка, как это не странным покажется - в его стабильности. Каждый знает что основное свойство финансового рынка - его неожиданные падения. Но в отличие от фондового рынка Forex не падает. Если акции обесценились - то это крах. Если же обрушился доллар, то это всего лишь означает что другая валюта стала сильнее; например иена, которая за несколько месяцев в конце 1998 года стала на четверть дороже по отношению к доллару. Причем были отдельные дни, когда падение доллара измерялось десятками процентов. Но рынок никуда не упал торговля продолжалась как всегда. Именно в этом заключается устойчивость рынка и связанного с ним бизнеса: валюта - абсолютно ликвидный товар и будет торговаться всегда.

Начальные затраты на вхождение в этот бизнес сегодня очень невелики. Действительно, пройти первоначальное обучение, приобрести компьютер, купить информационный сервис и сформировать депозит стоит несколько тысяч долларов; на такие деньги никакой реальный бизнес не создашь. При избытке предложений услуг в этой области найти надежного брокера - также вполне реальное дело. Остальное зависит от самого трейдера. Как в никакой другой области деятельности сегодня, здесь все зависит от вас лично.

Главное, что потребует рынок для успешной работы - не количество денег, с которыми вы войдете в него. Главное - это способность постоянно концентрироваться на работе по изучению рынка, пониманию его механизмов и интересов участников; это непрерывное совершенствование своих торговых подходов и дисциплина при их реализации. Никто не достиг успеха на этом рынке, идя напролом со своим капиталом наперевес. Рынок сильнее любого, он сильнее даже центральных банков с их огромными запасами валютных резервов. Народный герой валютного рынка Джордж Сорос вовсе не победил Банк Англии, как думают многие; он правильно предугадал, что в сложившихся противоречиях европейской финансовой системы есть достаточно проблем и интересов, которые не дадут удержать фунт. Так и получилось. Банк Англии, потратив около 20 миллиардов долларов на поддержание курса фунта, бросил его, предоставив рынку. Рынок разобрался с этой проблемой, а Сорос получил свой миллиард.

Характерные привлекательные особенности рынка Forex: ликвидность Forex: рынок оперирует огромными денежными массами и предоставляет полную свободу при открытии или закрытии позиции по существующей на данный момент рыночной котировке. Высокая ликвидность является мощной притягательной силой для любого инвестора, т.к. она обеспечивает ему свободу открывать и закрывать позицию любого объема.

оперативность Forex: в силу 24-часового режима работы участникам рынка FOREX не нужно ждать, чтобы прореагировать на то или иное событие, как это случается на многих рынках. доступность Форекс: возможность торговать 24 часа в сутки, участник рынка не испытывает необходимости ждать, чтобы прореагировать на то или иное событие; гибкое регулирование системы организации торговли Forex: на валютном рынке позиция может быть открыта на заранее установленный срок по желанию инвестора, что позволяет заранее планировать по времени свою будущую активность; стоимость Форекс: рынок Forex традиционно не имеет никаких комиссионных расходов, кроме естественной рыночной разницы bid/ask цены спроса и предложения;

однозначность котировок Forex: из-за высокой ликвидности рынка большинство продаж может быть выполнено по единой рыночной цене, что позволяет избежать проблемы неустойчивости, существующей во фьючерсах и других валютных инвестициях, где могут быть в одно время и по определенной цене проданы только ограниченные количества валюты; направленность рынка Forex: движение валют имеет вполне определенную направленность, которую можно проследить за достаточно длительный отрезок времени. Каждая конкретная валюта показывает только ей характерные изменения во времени, что дает инвестиционным менеджерам возможности манипулирования на рынке FOREX;

размер маржи Forex: размер кредитного "плеча" (маржи) на рынке Forex определяется лишь соглашением между клиентом и тем банком или брокерской фирмой, которая обеспечивает ему выход на рынок, и обычно составляет 1:100. Т.е., внеся залог в 1000 долларов, клиент может совершать сделки на сумму, эквивалентную 100 тысяч долларов. Использование таких больших кредитных "плеч", вкупе с сильной изменчивостью котировок валют, и делает этот рынок высокодоходным, но и высокорискованным.