Индикатор Moving Average (скользящее среднее) является наиболее часто используемым индикатором в техническом анализе. Скользящие устанавливаются как на график цены, так и на индикаторы. Разновидности ряда программ позволяют это сделать. Все профессиональные программы используют эту возможность. Moving Average, трендовые индикаторы и соответственно их сигналы — запаздыващие, но наиболее информативные и надёжные.

Построения скользящих средних кривых (movings averages (mA)) унифицированы на базе сравнительно единых компьютерных алгоритмов. Из графика видно, что по своей сути скользящие средние являются сглаженными кривыми зависимости курса валют от времени, причем «степень» сглаженности зависит от порядка (периода) скользящей средней, настраиваемой самим трейдером.

При таком порядке (или периоде) скользящей средней называется число баров или свеч, в графике зависимости цены от времени, по которым ведется усреднение. Сразу же следует уточнить, о какой цене идет речь? Так как каждый бар характеризуется четырьмя видами информации (цена открытия, закрытия, минимальной или максимальной), то условимся, что в дальнейшем под ценой будем понимать цену закрытия бара или свечи.

Moving Average (скользящее среднее) –- это линии, которые выводятся на график цены. Главная особенность этих линий заключается в том, что они показывают основное направление движения цены. Их угол наклона определяет, как быстро и куда направлен тренд курса.

Эти линии выводятся на график путём выбора периодов (цифр), которые указывают, сколько временных интервалов Вы зададите алгоритму для правильного вычисления настройки индикатора. Поясню. Если Вы выбрали при настройке период 9, то именно 9 свечей или баров будет использовано для расчёта выведенной линии. Из этого следует, что расчёты будут всегда усреднённые, поэтому и линии будут выводиться на график по середине свечи или бара, либо по середине тренда.

Скользящие подразделяются на три вида:

1) Simple Moving Average - простое скользящее среднее; 2) Weighted Moving Average - взвешенное скользящее среднее; 3) Exponential Moving Average - экспоненциальное скользящее среднее.

В настоящий момент, как правило многие программы используют только простые и экспоненциальные. Особого визуального различия Вы не заметите, хотя если присмотритесь и сравните, то будет видно незначительное расхождение. Но характеризуя эти линии нужно отметить, что простые скользящие используются на длинных временных интервалах и при построении длинных стратегий, а экспоненциальные используются на коротких временных интервалах и при работе на коротких позициях.

Необходимо помнить, что скользящая средняя считается с некоторым заранее заданным периодом. Чем меньше период, тем больше вероятность ложных сигналов. Чем больше период, тем слабее чувствительность скользящей средней.

Я рекомендую Вам использовать как минимум три линии с разными периодами. Периоды, как правило выставляются на основе чисел фиббоначи. Это –- 5, 9, 13, 21, 34, 50, 100 и т.д. Более точный прогноз и сигнал для входа дают именно несколько линий. Для короткой усреднённой торговли, рекомендую использовать именно три скользящих с периодами –- 5, 13 и 34. Прошу учесть, что Д.Мэрфи в своей книге "Технический анализ…" приводит числа …5,8,13,21,34,55,89,144….. Эти расхождения столь не значительны и не так важны, как Вам может показаться. Это Ваш выбор и собственное тестирование по другим числам Вам только принесёт пользу.



Другие авторы обычно рекомендуют при анализе такие периоды: 1-дневного графика цен — 8, 13, 21, 55 и 89 порядка средних; менее 15-минутных графиках цен — 34, 55, 144 порядка средних.

Очень важно. Самый главный сигнал, которые выдают эти линии — их пересечение между собой. Он определяет направление тренда. Когда Вы выведите на график не одну, а хотя бы две или три линии, то заметите их странное поведение. Они постоянно пересекатся межу собой и довольно часто в моменты затухания рынка. А когда появляется направленный тренд, периоды значительных ценовых изменений (т.е. высокой волатильности), то их поведение сводится к тому, что все выстроенные линии имеют определённый угол наклона и все они показывают и направляются в одну сторону.

Используя при анализе скользящие, необходимо понимать, что не все сигналы правдивы и они как правило запаздывающие. Можно конечно подстроить их и на более короткое срабаывание, разворот, но тогда эти линии будут выдавать достаточно много ложных сигналов. Безусловно, главное достоинство скользящих состоит в том, что они показывают, как направление тренда, так и его разворот. Поэтому второй по значимости сигнал, подаваемый скользящей средней — это ориентировочные моменты входа в рынок и выхода из него.

Следующее достоинство кривых скользящих средних состоит в том, что они показывают как направление тренда, так и разворот тренда. Однако информативность скользящей средней существенно ограничена тем, что из-за того, что всякий процесс сглаживания ведет к запаздыванию сгла­женных кривых относительно графика цены, наблюдается задержка в индикации продолжения или изменения тренда, что может привести к неоправданным потерям или недополучению прибыли на рынке. В этом случае рекомендую пользоваться дополнительными индикаторами на момент вхождения или выхода из рынка.

Необходимо помнить, что с увеличением периода скользящих запаздывание в сигналах уве­личивается, но с другой стороны, это ведет к отсечению многих ложных сигналов. Повторю, что скользящие средние играют также роль линий поддержки, причем с увеличением порядка скользящей средней усиливается соответствующая поддержка. При обратном движении цены скользя­щие выполняют функцию линий сопротивления, роль которых увеличивается с увеличением порядка кривой скользящей средней.

На внутридневном интервале надежнее всего пользоваться пересечением трех скользящих средних с периодами 5, 13 и 34. Пересечение быстрых скользящих средних (пери­оды 5 и 13) должны насторожить трейдера и ему с этого момента необходимо проводить комплексный анализ используя другие индикаторы на предмет возможности открытия короткой позиции.

Основной недостаток скользящих средних заключается в том, что все они двужутся в направлении тренда, т.е. за тенденцией с запаздыванием. Очень много ложных сигналов выдают во флете и явно не способствуют ясному прогнозированию будущего на рынке.

Способность трейдера более длительно рассматривать поведение скользящих, перестраивать, подбирать для своей торговли и стратегии нужные периоды и варианты, способствует улучшению работы и увеличению прибыли на 15-20%. Поэтому не ленитесь экспериментировать и анализировать.

Преимущества систем с высоким процентом профитных сделок.

Системы с высоким процентом прибыльных сделок более предпочтительны психологически. Никто не любит убытки. Все любят прибыль. Системы, которые приносят частые убытки и делают деньги за счет редких сделок с большой прибылью, неприятны в реальной торговле. Последовательность убытков всегда деморализует, независимо от вашего профессионализма или опыта.

Последовательность прибыльных сделок всегда приятна, создает уверенность в себе и самоуважение, к тому же увеличивает ваш капитал. Мы часто слышим о замечательных и прибыльных системах, которые, тем не менее, были «отвергнуты» их пользователями по причине долгого ожидания профита. Обычно это происходит с тренд-следящими системами с не высоким процентом прибыльных сделок. Торговля таких систем требует самозабвенной веры и огромного терпения. Неудивительно, что многие трейдеры, пытаясь торговать такие системы, терпят фиаско.

Системы с большим процентом прибыльных сделок обычно имеют не большой DrawDown. Допуская, что наибольший убыток на сделку строго ограничен, (а это обязательно в хорошей системе), большой DrawDown более часто встречается на серии сделок, в которой много убыточных и очень мало профитных. Очевидно, что при высоком проценте профитных сделок менее вероятна затяжная серия сделок с редким профитом и частыми убытками. Если мы сможем разработать систему с низкими средними убытками и высоким процентом профитных сделок, то это будет система с отличной защитой от просадок.

Системы с высоким процентом профитных сделок положительно влияют на дисциплину трейдеров. Как часто нам рассказывали истории о трейдерах, которые следовали своим системам, но, после серии убытков, решали не входить в очередную сделку, которая в итоге оказывалась очень прибыльной? Это не очередная выдуманная история из серии сказок ужасов. Это реально происходит очень часто. Если мы используем систему с не высоким процентом профитных сделок на рынке, то, рано или поздно, возникает желание начать пропускать некоторые сделки. Предположим, мы используем систему, которая дает только 30% положительных сделок.

Начав пропускать сделки, поначалу, мы будем «поощрены» за наши нарушения самодисциплины. Втечении некоторого промежутка времени мы будем получать пользу от пропуска убыточных сделок, до того момента, пока мы неизбежно не пропустим очень хорошую сделку. Обычно, такая система в скором времени отвергается, потому что, пропустив прибыльную сделку мы вновь обратно входим в систему, и в тот же миг натыкаемся на очередную последовательность неудач. Тем не менее, если наша система имеет большой процент профитных сделок, мы не будем испытывать желание попробовать перехитрить систему. Прежде всего, мы будем осознавать, что если не войти в какую-то сделку, то это, скорее всего будет удачная сделка. Из этого следует, благоприятные параметры системы помогают нам поддерживать торговую дисциплину на должном уровне.

Системы с большим процентом профитных сделок требуют меньшей диверсификации. Характерная тренд-следящая система требует постоянного поиска рынков с сильными трендами. Сильные тренды появляются сравнительно не часто и чтобы быть уверенным, что мы именно на нужном рынке и в нужное время, мы обязанны диверсифицировать нашу торговлю между множеством рынков. Мы не можем себе позволить потерять хотя бы один из этих больших трендов. Диверсифицируясь как можно больше, мы с большей вероятностью сможем поймать большой тренд, компенсировать прошлые убытки, и получить новую прибыль. принимая во внимание, что некоторые портфельные управляющие верят в высокую прибыльность диверсификации даже с системами с низким процентом профитных сделок, на самом деле, высокая вероятность больших просадок на таких системах, заметно уменьшают эту прибыльность. С другой стороны, если мы торгуем систему с большим процентом прибыльных сделок, мы гораздо в меньшей степени нуждаемся в диверсификации.

И если наша система тщательно разработана, так, чтобы всегда входить большие тренды и редко приносить убытки, мы получим наилучший возможный сценарий. Конечно, диверсификация все равно полезна для нашей стратегии с большим процентом профитных сделок, но это скорее дополнительное расширение возможностей, чем необходимость.

Системы с большим процентом прибыльных сделок требуют меньшего начального депозита для совершение сделок. Если нам требуется меньше капитала для преодоления просадки и меньше средств для диверсификации, значит, нам требуется меньше средств для начала торговли по такой системе. Так же при большом проценте прибыльных сделок мы можем более успешно использовать полученную ранее прибыль для восстановления средств после любого большой просадки. Системы с высоким процентом прибыльных сделок легче настраивать и проверять на наличие ошибок.

Представьте себе систему с не высоким процентом успешных сделок, в которой длинная последовательность убытков нормальное явление. Как много убытков она успеет принести, пока вы поймете, что что-то работает не так? Я уверен, очень много. А теперь вообразите себе систему с очень большим процентом профитных сделок. Любая последовательность убытков, отличающаяся от нормы для этой системы, быстро привлечет ваше внимание. Можно уповать на то, что мы сможем быстро протестировать систему и устранить любые ошибки, до того, как начнуть серьезные убытки. В системе с не большим процентом прибыльных сделок мы успеем понести огромные убытки, пока поймем, что надо что-то исправлять.

Как вы могли приметить, мы убежденные сторонники систем с высоким процентом профитных сделок. Мы утверждаем, что действительно просто создавать системы с высоким процентом выигрышей, если вы сконцентрируетесь на этом параметре и будете требовательны именно к нему. Очень часто создатели торговых систем уделяют внимание только совокупной прибыли системы. Обычно это выливается в создание системы с «переподогнанными» выходами, берущими не частую, но неестественно большую прибыль, и очень маленькими стопами, приносящими частые, но мелкие потери.

Такой подход дает очень низкий процент профитных сделок и, в конечном итоге, разрушает систему. Тем не менее, если мы сконцентрируемся на достижении большого процента профитных сделок, мы сможем достичь этого без больших жертв и «переделок», получив в результате систему, которая действительно «дружественна» и надежна.